変動金利とは？自分ごと体験で覚えるFP3級対策

🎬 こんなシーン、想像してみて

❓ 2問問題：あなたならどっち？

✅ 正解：変動金利の金利は半年ごとに見直されるが、返済額自体は5年間変わらない（5年ルール）

📘 変動金利とは何か

変動金利型住宅ローンは、市場金利（短期プライムレート等）の動向に応じて6か月ごとに金利が見直される。ただし実際の返済額（元利合計）は5年ごとにしか変更されない「5年ルール」と、見直し後の返済額が見直し前の1.25倍を超えない「125%ルール」が多くの商品で採用されている。金利上昇時は返済額に占める利息割合が増え、元本の返済が進まない「未払い利息」が発生するリスクがある。

🎯 試験のキモ

試験では「6か月ごとの金利見直し」「5年ルール」「125%ルール」の3つのポイントが問われる。固定金利と変動金利の特性比較として「金利リスクを誰が負うか」という観点も重要。変動金利は借入者が金利変動リスクを負う。金利が上昇しても5年間は返済額が変わらないため、金利上昇分を返済額内で吸収しきれない場合は「未払い利息」が発生するリスクがある。未払い利息とは、毎月の返済額が利息分にも満たない状態で発生し、元本が増加するリスク（ネガティブアモーティゼーション）につながる点が変動金利最大のリスクだ。

⚠️ 間違いやすいポイント

「毎月見直し」は誤り。金利は6か月ごと・返済額は5年ごとが一般的なルール。返済額が毎月変わるという思い込みに注意。f414（固定金利）との対比として「変動は借入者がリスクを負う代わりに当初金利が低め、固定は金融機関がリスクを負う代わりに当初金利が高め」という経済的な仕組みを理解しておくと混同を防げる。

🧠 覚え方

📚 FP3級の試験対策・勉強方法

変動金利はFP3級のライフプランニングと資金計画分野で頻出（mid）。FP3級 過去問・勉強方法・独学・何時間に取り組むなら、自分ごとシナリオで一度体験してから問題を解くのが定着の鍵。何度も繰り返して覚え方フレーズを口に出すと記憶に残りやすい。